趁利率低檔搶錢。國泰金控4月30日宣布,成功發行國內金控第一檔10年期主順位公司債,利率僅1.04%,發行金額120億元,同檔還有5年期債利率0.83%及7年期債利率0.93%,都是近期金控發債最低利率,國泰金共募得200億元,鎖住未來資金成本。

■10年期債利率僅1.04%

這次募債計畫是去年9月國泰金董事會通過,但去年第四季遇到資本市場亂流,債券利率彈升,國泰金延後發債計畫,直到今年第二季,才等到利率低點、訂價成功,200億元的債券,共有政府基金、證券商、銀行及國內壽險公司認購,預計5月8日掛牌。

■首家發10年期主順位債

國泰金表示,先前金控多是發行10~15年的次順位公司債,受償順位僅優於公司股東的剩餘財產分配權,因此債券利率要價會比較高;這次是國泰金控成立以來首次發行公司債,也是所有金控中,第一家成功發行10年期主順位公司債。

國泰金表示,過去金控多用短期商業本票進行資金調度,但這次是耐心等到「利率低檔」,一口氣募到200億元,其中40億元是5年期主順位債,利率0.83%,是去年至今同類金控債券的利率最低;還有40億元的7年期主順位債,利率0.93%,也比去年同類債券都低;最重要的是有120億元是10年期主順位債券,利率僅1.04%。

■鎖住未來十年資金成本

國泰金以最長10年的債券替代現行短票的資金調度,即是鎖住未來十年的資金成本,最長到2029年到期,即可因應2025年時國內要接軌國際保險財報IFRS17,屆時一些保險金控可能都會有募資計畫,國泰金目前是「先搶資金」,鎖定資金成本不會隨來利率波動,有助金控資金的穩定性。

同時,這次國泰金成功募得200億元,可增加金控資金流動性,子公司國泰人壽今年雖無法上繳現金股利,但國泰金仍有充裕的資金可調度,資金將優先用來償還過去的短票,之後再作相關運用。